可转债发行条件

时间：2025-03-29 14:17:22股票

摘要：依据上交所相关条例可以得知，上市公司公开发行可转换公司债券，除了需要符合上市公司公开发行证券的要求之外，还需要满足：1、近期三个会计年度加权平均净资产收益率平均不可以小于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除之前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；2、此次发行后总计公司债券余额不可以高于近期一期末净资产额的40%；3、近期三个会计年度的年平均可分配利润不少于公司债券一年利息。

依据上交所相关条例可以得知，上市公司公开发行可转换公司债券，除了需要符合上市公司公开发行证券的要求之外，还需要满足以下规定：

1、近期三个会计年度加权平均净资产收益率平均不可以小于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除之前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；

2、此次发行后总计公司债券余额不可以高于近期一期末净资产额的40%；

3、近期三个会计年度实现的年平均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

可转换公司债券，指的就是上市公司依规发行、在一定时间内根据承诺的条件可以转化成股份的公司债券。可转换公司债券的限期最短为一年，最多为六年。以上就是可转债发行条件相关内容。

1、申购套利：可转债发行采用信用申购方法，投资者只需开通股票账户，并不需要预缴资金以及持有股票市值，就能够申购新发行的可转债。直到中签后，再按中签金额进行缴款；

2、折价套利：可转债转换为股票售出的价值称为转股价值，绝大多数情况下，可转债的价格高过转股价值，因为毕竟还是一张债券，持有期满能获得利息，因此有一定溢价。但是有时某些可转债价格也会小于转股价值，即转股溢价率为负，假如此刻可转债处在股权转让期，投资者可以通过折价套利获利。

1、债务性：与别的债券一样，可转换债券也是有规定的预期年化率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息；

2、股份性：可转换债券在转化成股票以前是纯粹的债券，但是在转换成了股票以后，原债券的持有者就变成了公司的股东，可以参加公司的经营决策和红利分配，这也在一定的程度上会影响公司的股本结构；

3、可转换性：可转换债券的可转换性是一个重要的标志，持有者可以按承诺的条件将债券转换成股票。

本文主要写的是可转债发行条件有关知识点，内容仅作参考。