可转债发行流程

时间：2025-03-29 14:17:38股票

摘要：1、发行申请：发行人向证监会递交可转债发行申请，包含发行计划、募集说明书、法律意见书等相关材料；2、审核批准：证监会对发行申请进行审查，假如符合相关规定，便会批准发行；3、发行公告：发行人到指定媒体上发布可转债发行公告，公告中包含发行时间、发行价格、发行数量等相关信息；4、认购申请：投资人依据公告内容填写认购申请书，并缴纳认购款项；5、发行结果公告；6、上市交易。

1、发行申请：发行人向证监会递交可转债发行申请，包含发行计划、募集说明书、法律意见书等相关材料；

2、审核批准：证监会对发行申请进行审查，假如符合相关规定，便会批准发行；

3、发行公告：发行人到指定媒体上发布可转债发行公告，公告中包含发行时间、发行价格、发行数量等相关信息；

4、认购申请：投资人依据公告内容填写认购申请书，并缴纳认购款项；

5、发行结果公告：发行人根据认购情况确定发行结果，并在指定媒体上公布；

6、上市交易：可转债发行成功之后，可以在证券交易所挂牌交易。

以上就是可转债发行流程相关内容。

1、破发风险：这个主要针对可转债打新，破发通常是指转债上市首日跌破发行价，可能会导致投资人账面亏损的风险，不过破发的风险是很低的，主要是因为破发的概率非常低，并且损失会相对小；

2、违约风险：违约风险是指上市企业经营出现了问题，造成股票被退市、暂停上市，上市企业面临破产清算，发生资不抵债没法清偿可转债债务的违约情况，出现这样的情况，投资人很有可能要面临利息的损失；

3、价钱异常波动风险：可转债推行T+0交易，其实就是当日买、当日卖。与此同时，可转债交易不设涨跌幅限制，所以交易价格波动也许会比较大。例如正股踩雷暴跌，可转换债券因为无涨跌幅限制且T+0交易，跌幅有可能会超过正股；

4、强赎风险：每只可转债都有强赎的机制，如果一旦触发，上市企业便会强制赎回可转债，若是在“赎回日”之前忘记转股或卖出，便会被上市企业赎回，亏损会十分惨重；

5、持有到期风险：可转债也是有期限的，期限一般都是6年，可转债当成债券持有到期收益率是比较低的，持有到期的风险是它机会成本，时间成本。可转债到期赎回的概率相对较小。

可转债是可转换公司债券的简称，简单地说可转债就是能够转化成股票的债券，不仅有债券的属性，也有股票的属性，可转债是能够申购的，也叫做打新，中签之后获得第一手的可转债，用户可以选择持有债券到期，收取本息；还可以在约定的时间内把可转债转换成公司股票，享有股利分配或资本增值。本文主要写的是可转债发行流程有关知识点，内容仅作参考。